Merit Rating derecelendirme sürecini, ülkemizin önde gelen Üniversiteleri’nde görev yapan öğretim üyelerinden oluşan akademik danışmanları ve finans alanında tecrübe sahibi yönetim kadrosunun yönlendirmesi ve gene konularında uzmanlaşmış yazılımcı gurupla birlikte geliştirdiği “Meritsoft” yazılımı ile gerçekleştirecektir. Meritsoft web tabanlı bir yazılımdır.
Ayrıca parametreleri güncellenebilir bir yapıya sahiptir. Bu yapılanma, derecelendirme kriterlerinin konjonktüre göre güncellenmesi ve geliştirilmesi durumlarında sistemsel bir kolaylığı sağlamaktadır.
Merit Rating Derecelendirme Metodolojisi, akademik danışmanlar ve aktif kadromuz tarafından hazırlanmıştır.
Bu bağlamda; Merit Rating Derecelendirme Metodolojisi’nin özellikleri aşağıda özetlenmiştir.
 Temerrüde Düşme Olasılığının Tahmini
 Temerrüt Düşme Olasılığı; Alınan kredinin geri ödenmeme olasılığı temerrüt olasılığı ile ifade edilir. Derecelendirme modeli temerrüde düşme olasılığına dayanarak firmaların derecelerini belirler. Yöntemimiz firmanın, sektörün ve ülke ekonomisinin genel durumlarını ölçebilmemizi sağlayan bir takım değişkenlerin o anki seviyesini ve artış hızlarını değerlendirerek temerrüde düşme olasılıklarını tahmin eder. Bu amaç için farklı yöntemler kullanılmaktadır.
Durum Değişkeni: Durum değişkeni derecelendirilmiş ve derecelendirilmekte olan firmaların temerrüt bağlamında gerçek durumlarını gösteren değişkendir.
Derecelendirme Sürecinde Kullanılan Değişkenler
Nitel (Kalitatif) Değişkenler
Nitel değişkenler firmanın ve firma sahiplerinin nitel manada ölçülebilen özelliklerini içeren değişkenlerdir. Bu kategoriye memzuç bilgileri, istihbaratçının firmaya yönelik yaptığı öz değerlendirme anketlerinin sonuçları, firmanın şöhreti ve benzeri tipte bilgiler girer.
|
|
Nicel (Kantitatif) Değişkenler
Nicel değişkenler firmanın netleştirilmiş ve tutturulmuş ve Bağımsız Denetim’den geçmiş bilânçosu üzerinden hesap edilen ve sürekli yapıda ölçülebilen değişkenlerdir. Örnek olarak cari oran rasyosu maddi varlık devir hızı gibi değişkenler verilebilir.
Derecelendirme Modelinin Doğrulanması (Validasyon)
En yalın hali ile sistemin iyi çalışıp çalışmadığını gösteren iki ölçüt mevcuttur. Birincisi temerrüt olasılığı düşük olduğu halde yüksek hesaplanması ki bu birinci tip hata olarak anılır, ikincisi ise temerrüt olasılığı yüksek olduğu halde düşük hesaplanması ki bu da birinci tip hata olarak anılır. Bu iki hatayı da aynı anda değerlendiren istatistikler mevcuttur. ROC (Receiver Operating Characteristics) eğrisi, CAP (Cumulative Accuracy Profile) ve benzeri teşhis istatistikleri yaygın olarak kullanılmaktadır. Bunların dışında olasılık dağılımlarına dayalı testler de mevcuttur (Kolmogorov-Smirnov).
Doğrulama işlemi için olan çoğu yöntem BIS Working Paper No:14 2005 raporunda açıklanmıştır. Tecrübemiz bu yöntemlerin tek başlarına yeterli olmadıkları göstermiştir. Zira bu yöntemler daha çok temerrüt ve temerrüt olmaması hallerinin ayrıştırmasına yoğunlaşmışlardır. Derecelere ayrılmış firmaların istatistiksel ve rasyonel olarak ait oldukları sınıfı temsil edip etmediklerinin tespiti. Bu kredinin fiyatlanması açısından çok önemli bir kıstastır. Doğrulama yaparken sistemimiz bu problemin çözümünü de göz önünde bulundurmaktadır.
Değişkenlerin Seçimi ve Ağırlıklarının Belirlenmesi
Değişkenlerin seçimi ve temerrüde etkilerinin ağırlıkları seçilen yöntem çerçevesinde belirlenmektedir. Uzman görüşüne dayalı modelleme çerçevesinde hem geçmiş tecrübelerimiz ki bu tecrübe hem kurumsal hem de KOBİ seviyelerinde ki firmalardan oluşan geniş bir veri seti üzerinde yapılan istatistiksel analizleri, istihbarat ve kredi izleme vakalarını kapsamaktadır, hem de analitik hiyerarşi sürecinde belirlenmektedir.
|
